北京时间03月02日消息，中国触摸屏网讯，    一、2009及2009年全年平面显示器产业概况

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    总体产业概况

    2009年第四季台湾平面显示器总产值达新台币3,819.1亿元，比前一季衰退4.8％。其中面板产业产值新台币2,673.7亿元，比前一季衰退8％，主力仍为大型TFT LCD面板产业，产值约新台币2,286.5亿元；其次为中小型TFT LCD面板产业，产值约新台币303.9亿元；TN/STN面板产业，产值约新台币62.8亿元，而OLED产业产值则为新台币19.3亿元。另外，关键零组件产业产约为新台币1,145.4亿元，比前一季成长3.6％，其中彩色滤光片产业产值约新台币325.1亿元，偏光板产业产值约新台币116.2亿元，玻璃基板产业产值约新台币379亿元，背光模组产业产值约新台币325.1亿元。

    细项产业分析

    大型TFT LCD面板产业方面，2009年第四季台湾大型TFT LCD产值由于面板涨势停滞，出货量趋缓，使产值呈现产值萎缩的局面，较第三季减少约3.4％，来到新台币2,286.5亿元。本季产值呈现旺季不旺的因素在于前两季面板报价因急单效应，导致涨势凌厉，而在第四季时出现疲态，再加上监视器以及NB等IT终端业者因开学旺季结束，降低备货等双重影响下，使得IT面板报价呈现停滞不前的局面。而TV面板报价也在第四季时呈现停顿，主因在于因景气不佳，使得欧美消费者在耶诞与新年假期的购物意愿普遍保守，对LCD TV的需求不如以往，此外新兴市场在第四季时对TV面板的需求亦不明朗，也连带干扰TV面板对面板业者营收的挹注。在中小型TFT LCD面板方面，由于是中小尺寸TFT LCD传统淡季，出货量均较2009年第三季下滑，但因智慧型手机(Smartphone)在手机市场渗透率提升相当快，此类面板需求相对较佳，对手机面板平均尺寸以及解析度规格需求较高，因此中小尺寸面板单价(ASP)反而成长，台厂中小尺寸TFT LCD产值较2009年第三季衰退32.4%。 OLED面板产业方面，因PMOLED出货稳定成长，价格维持平稳，营收表现不俗，然而AMOLED面板的部分出货仍无明显起色，总计PMOLED与AMOLED产值达到18.9亿新台币。在TN/STN产业方面，由于第四季是消费性电子产品出货的淡季，再加上搭配TN/STN之传统手机市场，已逐渐被搭配触控功能的TFT-LCD智慧型手机所侵蚀，因此，TN/STN整体营收下滑约一成，达62.8亿元。

    再从我国平面显示器产业之关键零组件部份来看，在彩色滤光片产业方面，在2009年第四季随着大尺寸液晶面板的价格停滞不前，因而在传统旺季的第四季出现- 2.4%的负成长。偏光板产业方面，在2009第四季全球景气逐步改善及中国内需市场的带动下，面板的需求从第二季开始即逐月往上，第四季的液晶面板出货受惠于终端厂商提前准备明年第一季新年及中国农历年的销售需求，偏光板产业整体营收将较第三季成长7.4%，达116.2亿元。玻璃基板产业方面，2009年第四季虽然下游面板需求旺季效应不甚明显，但由于康宁台中厂于10月发生电力中断的事件，熔炉检测影响台湾5-7.5代玻璃基板供应稍嫌吃紧，使基板报价呈现相对稳定的状态，因此产值仍小幅上升至新台币379亿元。背光模组产业方面，由于第三季通常为背光模组厂商需求较强劲的时期，相较之下第四季需求即会自然下跌。但今年受惠于中国春节前采购背光模组存货，故第四季仍可维持微幅成长的状况，台湾背光模组产业于2009年第四季产值呈现微幅成长近4％，达325.1亿元新台币的水准。

    厂商动态

    过去国内平面显示器投资重心明显集中于TFT LCD行业，主要投资厂商分别包含友达光电、奇美、广辉、华映、翰宇彩晶、群创…等企业，其中次世代产线以TFT LCD 5代线、5.5代线为主。由于2008年全球景气急转直下，使得2009年国内平面显示器投资额仅达新台币1,464亿元，大多用于原有产能的扩充与营运维持，较为大型的投资计画仅友达的8.5代厂以及奇美的7.5代厂投片量产，不若往年投资扩厂的风潮。

    在大型TFT LCD面板方面，2009年由于厂商并无大幅度扩张产能的计画，在第一季时为控制价格，产能利用率降至2年来同一时期最低之水准。第二季开始因终端需求回补，由监视器与NB面板带头喊涨，大型面板报价逐步回复到现金成本以上的水准，对厂商的营收带来止血的效果。

    2009年台湾面板产业较为重要的事件为群创光电与统宝光电、奇美电子的合并案。这是继2006年友达光电合并广辉电子之后，台湾面板产业另一项重大的合并案。不同于以往的合并案多为业界水平整合的形式，本次合并案主要是以群创光电背后的母集团-鸿海集团，以下游EMS厂向上游整并零组件的形式，与面板厂进行合作，此举堪称台湾业界首见，也是全球面板产业首见。未来挟鸿海集团强大的EMS代工服务做为出海口，群创光电、奇美电子以及统宝光电三合一能否为台湾面板业界再创高峰，值得多加关注。

    中小型TFT LCD面板应用市场成长来自于高阶手持式装置面板的盛行，使得中小型TFT LCD面板需求增加。为了因应使用者的需要，此类面板逐渐走向解析度高、色彩饱和度更高的技术趋势发展，使得中小型面板从过去的TN/STN技术产品走向TFT LCD技术的应用。

    由于经济切割率及技术进步，现今业者已采用第4世代以上的生产线来生产中小尺寸面板，原有第2～3世代的生产线被迫转型。在技术方面，LTPS TFT LCD的高解析度优势已逐渐被a-Si TFT LCD赶上，而手机厂商逐渐启用AM-OLED面板作为主面板，对中小尺寸a-Si TFT LCD造成威胁。中小型TFT LCD主要应用在手机、数位相机及携带式DVD、及Netbook等产品，台湾厂商的出货量成长动力仍主要来自于手机面板。由于手持式装置终端产品的平均售价(Average Sale Price；ASP)日益下滑，但对显示器品质要求却是越来越高，以至于中小型TFT LCD出货量虽成长快速，但产值的爬升速度却低。 2008年中小尺寸TFT LCD面板产业产值随着手机、导航机(PND)、数位相框(DPF)及低价笔电(Netbook)等中尺寸面板产品而成长，但2009年受到金融风暴影响，导致消费者信心衰退，也减弱消费性电子的购买力道。展望2010年，必须观察这些产品是否可以随着景气复苏而带动消费信心成长，因此如何提振消费者信心或是各国振兴内需方案的力道已成为未来重要观察指标。

    2009年台湾投身于OLED面板制造的厂商仅剩铼宝、悠景以及奇晶光电三家，其中铼宝、悠景主攻PMOLED市场，而奇晶光电则致力于AMOLED制品的开发。 2009年台湾OLED面板产业因受景气不佳所波及，产值预计达到新台币74.3亿元，预期2010年景气复苏之后，应可达到新台币96.3亿新台币之规模。

    在PDP产业方面，台湾早在2006年1月台朔光电及华映的相继退出生产PDP面板后，台湾在PDP产业即画下了句点，且目前为止台湾在PDP产业中仍然无人再投入制造的行列。主要退出的原因除了来自于日系PDP业者不再技转之外，台湾厂商无法掌握上游材料与技术、缺乏经济规模的生产成本让台商难以继续投入生产，加上LCD技术逐渐壮大的排挤效应，故台湾于2006年完全退出PDP产业，截至目前为止未再尝试进入。 

    二、第四季重大事件分析

    1.群创、奇美电闪电宣布合并，终结产能竞赛恶斗，集结力量力抗韩国业者以开创新局

    群创、奇美电闪电宣布合并，未来群创为存续公司，新公司改名为奇美电子。 2009年11月14日双方董事会正式通过，群创与奇美电将以换股方式进行合并，换股比率为奇美电2.05股换群创1股，合并基准日原订为2010年5月1日，尔后提前至2010年4月1日，合并后新奇美股本约720亿元，其中许文龙和奇美集团持股比率约20％，郭台铭和群创合计占有15％股权。这是台湾面板产业史上，首次出现以下游OEM业者主导，向上游整合进行的面板业整并。过往台湾面板业界整并，均是以同业间水平整合为主，本次合并案虽以群创合并奇美电子为主，然实质上是以强化鸿海集团零组件布局为考量下的运作产物。鸿海集团现有与面板相关的产品线主要包含手机、监视器、LCD TV组装业务。原本群创光电已在监视器代工组装领域闯出一片天，统宝购并案，继之为Nokia手机代工业务增添生力军，此次与奇美电子合并，为缺乏TV面板广视角技术奥援的鸿海集团，在电视整机组装业务提供稳定的面板来源，鸿海的东欧、中国与墨西哥组装厂，将因本次的合并案得到最佳的供货保证。未来鸿海集团面板应用产品领域，将以统宝的3.5代LTPS产线，奇美电子的3.5代至8.5代线，以及群创光电自有的4.5代与6代线，大军集结横扫全球手机、液晶电视以及监视器代工组装业务。

    2.彩色滤光片厂商力图转型，朝向触控面板技术前进

    彩晶兴建月产能达5万片规模的彩色滤光片产线将增加我国彩色滤光片之供给，另外中国武汉天马微电子旗下4.5代TFT LCD面板生产线以及彩色滤光片生产线，可望于2010年底正式试产。预计投产后，TFT LCD面板月投片量将达3万片，彩色滤光片月投片量将达9万片。多余的彩色滤光片可外售至中国其他面板厂，将影响台湾的外售彩色滤光片产值。值得密切观察中国业者自行发展液晶面板的关键零组件产业对我国产业之后续影响。

    此外，专业彩色滤光片厂则是减少供给，目前达虹旗下有2条产线，包括1条3.5代彩色滤光片产线和1条4.5代彩色滤光片，但4.5代彩色滤光片产线自2010年第一季起将逐步转产触控面板。另一家专业彩色滤光片厂和鑫亦将旗下5代线彩色滤光片产线转型供应投射式电容触控面板。自2008年起，内制彩色滤光片以超过外售比例，专业彩色滤光片厂商面临整并风潮，例如展茂的分割出售。至今，彩色滤光片厂商已走出另一片天空，预期将发挥既有的镀膜制程能力，在投射式电容触控面板领域有所发挥。

    3.中国天马微电子4.5代生产线量产，为低阶面板供给增添变数

    中国武汉天马微电子旗下4.5代TFT LCD面板生产线以及彩色滤光片生产线，可望于2010年底正式试产，预计投产后，TFT LCD面板月投片量将达3万片，彩色滤光片月投片量将达9万片，估计每年约可生产2,000万片TFT LCD中小尺寸面板，须观察是否影响台湾的低阶面板销售。

    达信与力特签定偏光片生产设备转售及厂房租赁意向书，成为台湾第一大偏光板供应商力特光电在2008至2009年金融风暴，公司将南科厂停产，并集中于桃园厂生产。力特积极处理南科厂房于2009年12月与达信科技签定偏光片生产设备转售及厂房租赁意向书。达信方面为了强化在偏光片产业之市占率与竞争力，与力特光电签定其南科厂偏光片生产设备购买及厂房租赁协议，希望藉由此项投资，增进技术实力并扩大国际市场。达信取得力特南科厂，将可满足友达扩厂以及中国市场成长的需求，目前偏光片占公司营收比重已从原本的7成提升至8成，已是台湾第一大偏光板供应商。

    4.TN/STN厂全台晶像切入投射式电容触控面板市场，获Windows 7认证

    因为现行智慧型手机大行其道与受到TFT-LCD面板庞大产能，挤压了TN/STN的生存空间，因此，较具规模的胜华、凌巨早已转型成为TFT-LCD面板厂，而其他小厂如全台晶像则切入电容式触控面板供应链，这也突显出若要在这瞬息万变的市场中生存，必须随时能够应变，除了兼顾本业的营收外，还必须不断的探询未来科技的趋势，适时的投入资源转型以对市场变化。

    5.LED背光源应用加速，将带动未来背光模组厂成长

    LED取代C彩色滤光片L成为新背光源的趋势已经底定，目前笔记型电脑面板已经大幅采用LED背光源，而2010年LED背光源也可望大幅应用在液晶电视以及液晶监视器上LED背光替代原本的C彩色滤光片L背光源，将带动背光模组厂商找到促进营收的驱动因素，进而加大各背光模组厂商逐LED背光模组的出货渗透，目前的出货量多寡排序分别为以笔记型电脑、次要为电视、最后为监视器，重要厂商包括中光电、瑞仪、辅祥以及大亿科技等厂商均有所著墨，这也被背光模组厂视为是新的成长动能。

    三、未来展望

    2009年第四季台湾平面显示器产业产值在终端系统厂担忧库存高涨的预期下，拉货意愿出现缩手的情形，也让第四季的面板报价不若前两季的涨势凌厉，呈现停滞的状态。而原本寄望第四季欧美市场因圣诞季能带动需求，然而由于对经济前景悲观，欧美消费者对于采购的意愿仍相当保守，让终端市场的复苏难以有明显的起色，连带的也影响面板的需求。

    展望2010年第一季的表现，大型TFT LCD面板产业方面，因应农历春节假期的长假需求，以及工作天减少的预期效应带动下，下游拉货意愿持续扬升，监视器、NB、以及TV面板的涨势再起，2010年1月开始报价再度上升，平均已出现每片3-5美元不等的涨幅，因此预计2010年第一季将呈现淡季不淡的局面，产值将上升至新台币2,476.3亿元的规模。在中小型TFT LCD面板产业方面，预估2010年第一季中小尺寸面板营收则呈现微幅衰退4.5%。但台厂将可持续自日本面板业者手中夺得国际大厂中小尺寸TFT LCD订单，有机会抵销部分淡季效应以及2月工作天数较少的副作用，降低对第一季营收产生的冲击。 OLED面板产业方面，因步入淡季，出货量应会转淡，估计2010年第一季我国OLED产值将略微萎缩，达到18.8亿新台币的规模。在TN/STN产业方面，随着国际各大手机大厂，力推智慧型手机情势下，国内的TN/STN的厂商已积极转向朝触控面板发展，在未来TN/STN整体营收必将逐季下滑，预计2010年第一季将下滑约6.8%，营收到58.5亿元左右。

    关键零组件之彩色滤光片产业方面，随着我国专业彩色滤光片厂商相继转型触控面板制造，与面板厂搭配的彩色滤光片内制产能持续扩充，成长前景依然受到阻碍。以彩晶为例，为了满足自身产能需求，彩晶决定投资新台币50亿元，兴建月产能达5万片规模的彩色滤光片产线，但达虹与和鑫相继将4.5代与5代彩色滤光片生产线转做触控面板。国内彩色滤光片产值成长面临瓶颈，预估2010年第一季衰退幅度约6%。偏光板产业方面，群创与奇美电合并成新奇美后，原本群创监视器面板使用的偏光板主要来源为日东电工，其次是LG Chemical，因此，在2010第一季时奇美材料第三条产线正式运转时，将有机会导入群创监视器面板，故预估2010年第一季偏光板产业整体营收将较2009年第四季再成长10.4%达128.3亿元。玻璃基板产业方面，随着2009年第四季进入尾声，终端出现明显提前备货的效应，使得面板业者对于玻璃基板的需求逐月增加，特别是5-6代的玻璃基板的需求更为明显，因此展望2010年第一季，因下游面板需求增加，呈现淡季不淡的局面，预估基板需求量亦随之递增，预估2010年第一季我国玻璃基板产值将持续小幅上扬的局面，来到421.4亿新台币的规模。背光模组产业方面，2010年第一季由于2009年下半年出货强劲仍有库存，又遇上中国农历春节实际工作天数较少，故预估2010年第一季的整体产值将较2009年第四季将微幅衰退8.2％。

    四、论大尺寸TFT面板产业对国内之附加价值贡献

    企业的表现可由许多指标来衡量，例如从财务方面而言，营业收入、营业利益、毛利率…等皆属之。然而显示器产业型态已逐渐转为垂直分工，产业链之上、中、下游各业者之表现不适合一概而论。以下试图采用「附加价值」的概念来计算国内平面显示器产业厂商的产业表现，借以衡量业内厂商之实际产出及贡献。

    企业之附加价值是指企业从事生产活动，在原物料、半成品等中间投入之上所新增之产品或服务的价值，可由下列数学式得之：

    (a)附加价值=生产总值－中间投入

    (b)生产总值=生产价值＋加工及修配收入＋其他营业收入

    (c)中间投入=耗用原材物料＋耗用燃料＋代客加工由顾客提供之原材物料＋生产用电力费用＋其他费用

    液晶面板产业特性是产品生命周期短，技术演进快速，景气循环现象明显，故此产业内有所谓「液晶循环」(Crystal Cycle)，其原因为面板主流尺寸更迭时会出现供给不足的现象，市场气氛显得乐观，随之出现过度投资或扩产；等到景气下滑便形成产能过剩，价格因而下滑，厂商随之减产或延后投资，直到需求逐渐复苏，出现供不应求，价格因而上扬，厂商随之进行次世代投资，如此重复循环。但是随着产业竞争白热化，厂商亦逐步调整策略，避免出现投资过度之状况，此「液晶循环」现象已逐步趋缓。

    而2008年则以大幅骤减的方式下跌，2008年的附加价值相较于2007年下降幅度约新台币1,000亿，分析附加价值的组成元素，可了解最大的主因来自于营业利益的下跌，从组成附加价值的项目来看，营业利益仅有2007年的两成，仅达260亿新台币，而劳动报酬下跌了32亿新台币，由2008年第三季开始的全球经济情势的影响下，各家厂商获利皆受影响，且公司为了减少人力支出，亦大幅裁员、放无薪假来减少成本。预估2009年之后，附加价值将逐年回稳，附加价值率也逐渐回到近30％的水准。

    另外由于此为预估的数据，可能会影响实际附加价值的因素为二，第一是产能利用率的各面板厂的实际数字若和本假设有不同则会影响实际营收及营业利益推论，第二是在于市场上的需求是否能将开出的产能皆卖出，此亦会影响本研究预估的营收及营业利益情形。以上试图由附加价值的观点来衡量台湾大尺寸TFT面板产业之表现，并分析附加价值之组成结构，冀望找出产业附加价值成长动力来源，进一步提升产业竞争力。营业利益、折旧费用及用人费用为附加价值的最大组成因子，若能提升此三项目，将可进一步提升大尺寸TFT面板产业对国内之附加价值贡献。