北京时间07月24日消息,中国触摸屏网讯,恐受明年iPhone改款冲击 外资忧TPK获利 降评等与目标价。苹果 iPhone 明年新机恐将全面移除 Force Touch 压力感测功能,日系外资在最新报告指出,新机的技术变化,加上新进的竞争者,恐将冲击 TPK-KY 宸鸿 (3673-TW) 的获利表现,调整宸鸿评等至卖出,目标价调降至 48 元,预估明后年每股纯益为 4.84 元、3.17 元,分别年减 20%、34%。
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日系外资指出,明年下半年苹果新款 iPhone 将不再采用压力感测功能,由于该项业务占宸鸿今年营收比重达 32%,一旦技术变化移除这项功能,恐将对明年的营运造成冲击。
另外,欧菲光今年上半年已打进 iPad 供应链,预期明年上半年将有更多中国竞争者加入,新进竞争者造成的压力,恐持续侵蚀宸鸿毛利率;日系外资预估宸鸿明后年获利将年减 20、34%,决定调降评等,由中立调降至卖出,目标价则由 68 元下调至 48 元。
宸鸿第 2 季合并营收 177.91 亿元,季减 14.7%,年减 20.6%,创近 8 季低点,法人预估,每股亏损约 1.3 元;随着苹果 iPhone 新机上市启动拉货动能,预期第 3 季营运将增温,本业具转盈契机,今年先蹲后跳。
苹果 iPhone 传今年将推 3 款新机,预估 8 月启动拉货潮,苹果供应链营运可望受惠,宸鸿预计 7 月 26 日召开法说会公布财报及第 3 季展望;法人预估,第 3 季营收增温,可望重回 300 亿元,本业具转盈契机,预估营益率约 3.3%,单季获利约 7.5 亿元,每股纯益 1.8 元。