北京时间03月24日消息,中国触摸屏网讯,2016年3月16日,日本显示器(JDI)宣布,通过实施结构性改革来降低固定成本,实现更有效的资源利用,提高公司盈利能力。随着手机面板竞争加剧,从2015年七月以来,JDI新的管理领导团队一直致力于降低生产成本和固定成本,此次结构改革主要包括:
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(一)关闭两条低世代面板线,东浦G3.5 和茂原G4.5;
(二)整合中国后段模组生产线 (包括部分出售);
(三)45岁及以上雇员的提前退休计划。
笔者认为JDI此次结构性改革意义如下:
首先,低世代线竞争优势减弱,关厂是市场竞争的必然结果
即将关闭的日本东浦3.5代产线,月产能为45K,主要生产产品为高精密手机面板(例如WQHD面板)及智能穿戴应用面板。随着日本茂原6代线WQHD(2K)以及PE2(第二代incell)产品的量产,2015年日本东浦3.5代线的手机产品线已经基本转移至茂原6代线。
同时计划今年12月关闭的日本茂原4.5代产线的LTPS产能较小,其月产能为11K。
JDI对中国大陆的产能释放从2015年开始主要是日本茂原的6代线,月产能50K,满产约合5.5”手机面板1000万片(含良率)。今年6月,日本白山新建的6代线将实现量产,也将对中国释放少量的产能。
群智咨询(∑intell)认为此两条低世代线的关闭并不会对JDI的整体产能及产品造成过大影响。随着中国大陆多条6代LTPS产线的点亮投产,低世代线的竞争力不断减弱,把运营成本较高的低世代产线舍弃掉,实为明智之举。
技术的不断升级革新是面板业不断提升竞争力的一个重要方式。JDI在LCD产业是技术的领衔者,但目前LCD已经出现技术升级的瓶颈,中国大陆面板业者正在逐步拉近跟JDI的技术差距,同时OLED的快速发展,打击JDI市场份额下滑,新技术的投资刻不容缓,主要重心将放在反射式显示以及OLED,并在2018实现OLED量产。
JDI表示,因进行上述结构改革措施,故将在2015财年(2015年4月-2016年3月)提列约140亿日元(约合人民币8.13亿元)特别损失,另一方面,这些结构性改革预期将节省固定成本每年约170亿日元(2016财年约80亿日元)。
其次,珠海模组厂发展遇尴尬,后段模组经营方式生变
2013年底JDI的全资子公司TDI成立,其名下珠海的后段模组厂晨新科技为当时收购所得。原晨新主业为中尺寸后段代工(平板电脑及以上尺寸产品),技术能力无法适应小尺寸手机产品要求,经过两年多的改造,管理分化问题浮现,制程工艺提升较慢,产能利用率相对较低,其竞争优势不断减弱,在此次改革中,将可能面临被整合的可能。
中国大陆有众多模组厂,在行业竞争大潮中积极求生,有明显的模组材料成本优势。群智咨询(∑intell)认为JDI有望寻求与大陆模组厂合作,一方面释放优质面板资源,利用模组厂成本优势及方案商的客户资源优势,拓展JDI在华的业务范围。另一方面与中国本土模组厂展开“代工合作”模式,实现在品牌端共赢发展。大陆模组厂的主要竞争力主要体现在成本优势,对玻璃原厂的产品价格相对敏感,JDI能否“随行就市”成为与模组厂合作可行性的关键因素。
其三,团队年轻化,提升公司整体的运营效率
由于JDI的主要业务为智能手机面板,而全球智能手机终端市场变化速度非常快,几乎每2-3年变换下市场的品牌结构。配件等供应链公司需要及时掌握市场及客户的发展动态,而做出比较快速的反应及决策流程,因此团队年轻化显得尤为重要。
结合以上,群智咨询认为JDI低世代线的关停对市场的影响如下:
第一: 对整体LTPS供需关系影响微小
JDI关停的低世代线产能不大,关闭工厂所失去的产能都将快速被新的6代线取代稀释,且产品线已经完成转移,对LTPS供需影响微小。2016年处于新旧更替过渡阶段,以及LTPS需求快速增长阶段,根据群智咨询(∑intell)数据,预估2016中国整体LTPS供需趋于平衡,供需比低于10%以内(2015中国手机市场LTPS供需比27%:供大于求)。
第二:价格持续下降,价格区间缩小
与模组厂的扩大合作,并考虑BOE,TM,LGD,Sharp incell面板资源的逐渐丰富,终端客户压价动能增强,高端产品价格会明显下滑,市场低端产品价格也呈下降态势,但降幅收窄,整体价格区间缩小。
第三:提前退休技术人才或面临大陆返聘
中国大陆面板投资正处于如火如荼阶段,渴望更多资深技术人才,因关停产线造成的失业早退人员将不乏被中国大陆企业返聘的可能。