根据IHS大尺寸薄膜电晶体(TFT)面板出货量季报(Quarterly Large-Area TFT Panel Shipment Report)，原本2015年面板厂商32寸液晶电视面板出货量目标为8,800万片。但是，就目前32寸面板供过于求来看，这一出货目标过于激进。因此该机构分析32寸电视面板出货量将从去年开始呈每年下降趋势。

 

    即便如此，32寸仍是许多电视品牌厂商一个重要的尺寸。因为它价格较低，所以仍然是提高品牌市场占有率和知名度的最快方式。对于许多二三线电视品牌厂商而言，32寸是最佳的入门级产品。即使没有很多独有的特性，但32寸可以用来快速占领市场版图；在规划促销活动时，电视厂商总是将32寸作为推动或引诱所有促销活动的核心。这一现象在去年黑色星期五北美电视促销旺季尤为明显。

 

    对面板厂商来说，32寸仍然是反映市场供需状况的明显指标。当供过于求时，32寸面板价格总是首先下降。当供应短缺时，面板厂商希望通过率先提高32寸价格以减少需求量。

 

    IHS 表示，虽然2013年32寸面板供应过剩，但2014年供应吃紧。2013年32寸液晶电视面板出货量比32寸液晶电视整机多1,000万片。由于品牌厂商强大的库存构建和良好的销售情况，2014年二季32寸面板开始出现短缺。

 

    2014年2月32寸 HD open cell的价格达到最低75美元，2013年2月为102美元。但是由于从2014年二季开始供应短缺，第四季32寸 HD open cell面板价格从第一季的75~79美元上涨至93~95美元，涨幅25%。

 

    IHS Display 研究部门总经理谢勤益表示：“2015年第一季，我们已经预测液晶电视面板市场存在供应过剩的风险。但是一些品牌厂商仍然不断大量购入造成32寸面板出货量持续创造新高。这种情况会使未来的面板价格有大跌的风险。”

 

    而IHS大尺寸液晶面板价格月报(Monthly Large-Area LCD Pricing Report)指出，32寸 HD open cell面板价格已从2015年二季开始下降；而且最近的分析显示情况将会艰钜，在未来的几个月内32寸 HD open cell价格很可能会持续下跌。

 

    电视品牌厂商在上半年购买了很多32寸面板，希望可以在下半年销售旺季透过降价、促销和零售将库存全部清掉。2013和2014年便是如此。但是，IHS分析32寸电视整机出货量(基本定义为输出给零售商管道)将逐步下降，原因如下：

 

    ˙被其它尺寸替代；例如，40~43寸发展迅速，抢占了部分32寸电视市场。

 

    ˙新兴市场需求趋缓；新兴市场是32寸电视的重要市场，因为它们作为入门级液晶电视来说性价比和知名度高。然而，从2014年底开始，许多发展中国家汇率发生变化，这对32寸电视需求起到了一定的消极影响。

 

    ˙利润低且竞争激烈；因此，一些电视品牌厂商越来越致力于推广40~43寸，在其中增加新特性，增强宣传。

 

    基于以上因素，32寸电视市场需求从2015年开始下降。根据IHS全球电视出货量和预测季报(Quarterly Global TV Shipment and Forecast Report)，2015年第一季全球32寸液晶电视出货量为1,550万台，与2013年第一季的1,810万台和2014年第一季的1,810万台相比跌幅明显。

 

    此外，IHS预测2015年第二季全球32寸液晶电视出货量将继续下降至1,530万台。然而，虽然32寸电视整机出货量逐年下降，但面板出货量却仍持续成长，供求差距逐步扩大。

 

    2015年第一季，32寸电视面板出货量为2,360万片，而电视整机出货量仅为1,550万台。这表示面板供应超出700~800万片。2015年第二季，面板厂商并未减少32寸面板产量，相反他们继续降低面板价格以刺激电视厂商采购。

 

    IHS预测2015年第二季32寸面板出货量将达2,260万片，而整机出货量仅有1,530万台。这又将增加库存。换句话说，到2015年第二季末，32寸面板和整机出货量间的累计差距将达1,500万片。

 

    大量的面板库存已经开始影响面板价格。那么在供应过剩的情况下品牌厂商为何仍持续购买32寸面板？IHS提供以下三点分析：

 

    其一，从成本角度分析，面板厂商在32寸方面的利润仍然不错。根据IHS大尺寸TFT LCD成本模型季报(Quarterly Large-Area TFT LCD Cost Model)，2015年第二季八代厂的32寸 HD open cell面板总成本为85美元，但现金成本(折旧除外)仅为65美元。许多韩国八代厂已经提足折旧。许多中国八代厂的折旧年限为10年或更长。这表示不论含不含折旧，32寸 HD open cell面板的现金成本在65~75美元之间，仍然比市场价格低，因此面板厂商仍可以从32寸业务中盈利。

 

    其二，32寸面板的主要供应商是华星光电(China Star)、乐金显示(LG Display)、三星显示(Samsung Display)和京东方(BOE)。他们绝大部分面板都需供应本集团电视品牌。例如，华星光电供应TCL，乐金显示供应LG Electronics，三星显示供应Samsung VD。同时，京东方也需供应国内市场的中国电视品牌。因此，尽管市场变化，面板厂商仍有充足的理由保持较高的32寸面板出货量。此外，因为分配给32寸面板的产能较大，面板厂商不能轻易改变产品结构。他们唯一的选择是继续降价或维持出货。

 

    其三，IHS研究显示，2015年第一季，京东方20%的32寸面板输出给Samsung VD；华星光电28%输出给Samsung VD，34.7%给TCL；乐金显示32.7%输出给LG Electronics；中电熊猫(CEC-Panda) 33.3%输出给其合作夥伴TPV；三星显示51%给Samsung VD；夏普(Sharp) 79%给Samsung VD和LG Electronics。由此可见，电视品牌和集团或合作夥伴的OEM采购是面板出货量成长的主要推动力。

 

    谢勤益表示，5月份32寸 HD open cell的价格为85~87美元，到6月份，许多电视品牌厂商已经开始要求更大的降幅。事实上，一些更强势和购买量较大的电视品牌厂商正要求面板厂商在未来数月将面板价格降至80美元以下。这表明由于供应过剩，32寸 HD open cell价格可能将在近期跌至78美元甚至以下。